一如近期南方的天氣，2月份以來(lái)A股市場(chǎng)的行情很“熱”。指數(shù)一路高歌猛進(jìn)，成交量也屢屢突破萬(wàn)億。
另一方面，科創(chuàng)板漸行漸近，不少投資者躍躍欲試。科創(chuàng)板關(guān)于個(gè)人投資者“20個(gè)交易日資產(chǎn)日均不低于50萬(wàn)元”的要求，看似門(mén)檻較高，但有資金掮客卻嗅到了“商機(jī)”，開(kāi)始做起“墊資開(kāi)戶”的業(yè)務(wù)，想以此幫投資者繞開(kāi)開(kāi)通權(quán)限的門(mén)檻。
這種業(yè)務(wù)在多地開(kāi)展，而且數(shù)量不少，形成鏈條，已經(jīng)成為一種標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)！
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》對(duì)上海、北京等地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受訪掮客均稱，只需收取2萬(wàn)元費(fèi)用，就可以將1000萬(wàn)元墊資打到個(gè)人投資者的賬戶，并宣稱最快第二天就能開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限，開(kāi)通后就把資金拿走。
1000萬(wàn)資金1日游，同樣達(dá)到了“20個(gè)交易日資產(chǎn)日均不低于50萬(wàn)元”的效果！但繞過(guò)了門(mén)檻，又會(huì)存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？
多處都在推廣科創(chuàng)板墊資開(kāi)戶業(yè)務(wù)
按照目前上交所的規(guī)定，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（一）申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前 20 個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣 50 萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）；
（二）參與證券交易兩年以上；
面對(duì)此規(guī)定，資金掮客卻嗅到了鉆漏洞“墊資開(kāi)戶”賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，網(wǎng)上、各地QQ群里，已經(jīng)出現(xiàn)了很多推銷(xiāo)“科創(chuàng)板墊資開(kāi)戶”的業(yè)務(wù)。
記者以投資者身份，聯(lián)系了一家位于上海的墊資開(kāi)戶中介人員范齊，并前往其辦公場(chǎng)所，對(duì)墊資開(kāi)戶內(nèi)幕進(jìn)行深入調(diào)查。
【上海實(shí)地調(diào)查】
開(kāi)戶中介隱匿小公寓，次日開(kāi)通權(quán)限只需5步
這是一個(gè)位于上海市浦東遠(yuǎn)郊的高層loft式公寓，雖然只有10多層，但層高較高，和周邊的建筑相比較為顯眼。記者隨范齊到了他們位于公寓某一層角落的辦公場(chǎng)所。
推門(mén)而入，映入眼簾的是范齊同事胡凱波瀾不驚的面孔。他一面讓記者“里邊坐”，一面笑著伸出手跟記者握手。
范齊和胡凱身高均在1.70米左右，30來(lái)歲的年紀(jì)。胡凱作為主要負(fù)責(zé)人，陪同記者這個(gè)客戶進(jìn)行交流。
辦公場(chǎng)所陳設(shè)簡(jiǎn)單，一張小桌子，一個(gè)小吧臺(tái)，一張沙發(fā)、一個(gè)躺椅、高腳凳，以及一些文件材料、必要的茶水等生活物品。
胡凱向記者介紹墊資開(kāi)戶的幾個(gè)步驟：
一、開(kāi)戶前，一律先對(duì)客戶身份證號(hào)進(jìn)行查詢，交易是否滿兩年，關(guān)聯(lián)關(guān)系是否正確，一碼通是否正常等。
二、辦理當(dāng)天，客戶帶好身份證原件到營(yíng)業(yè)廳現(xiàn)場(chǎng)新辦手機(jī)卡號(hào)，再到他們指定的開(kāi)戶銀行，現(xiàn)場(chǎng)辦理銀行卡，銀行卡必須綁定新的手機(jī)卡。另外，開(kāi)卡時(shí)銀行賬戶當(dāng)天轉(zhuǎn)賬額度和單筆額度需調(diào)到500萬(wàn)元以上。
三、為客戶用手機(jī)新開(kāi)證券賬戶，必須綁定新的手機(jī)卡。
四、客戶將手機(jī)卡、銀行卡、U盾、身份證原件，以及銀行和營(yíng)業(yè)廳的回執(zhí)單留給他們，并且簽訂墊資協(xié)議。中介之后安排入金。
五、視不同的轉(zhuǎn)賬額度和交易日天數(shù)，之后開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限。如1000萬(wàn)資金，次日即可開(kāi)通；500萬(wàn)元資金，第三個(gè)交易日可以開(kāi)通。權(quán)限開(kāi)通，墊資拿走后，再將身份證、銀行卡、手機(jī)卡等還給客戶。
胡凱提到，“我們是按照要求來(lái)的，要求是20個(gè)交易日里日均有50萬(wàn)，也就是說(shuō)，賬戶里放50萬(wàn)，放20個(gè)交易日；或者100萬(wàn)放10個(gè)交易日，500萬(wàn)就兩個(gè)交易日，如果是1000萬(wàn)一天就行。”
身份證、手機(jī)卡、銀行卡都要交中介
“是否會(huì)某一天遇到清查，就把我的科創(chuàng)板權(quán)限取消了？因?yàn)殚_(kāi)通后，賬戶里的資金后來(lái)轉(zhuǎn)走了嘛。”記者發(fā)出疑問(wèn)。
胡凱解釋，“咱們開(kāi)這個(gè)戶，都是正常開(kāi)戶。所有的條件都符合開(kāi)戶要求：滿足兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，20日的日均資產(chǎn)不低于50萬(wàn)。”并反問(wèn)：“而且客戶符合條件，干嘛要取消？都是有資金能力的。資金后來(lái)轉(zhuǎn)出去了也沒(méi)有關(guān)系。”
不過(guò)，胡凱也提到，如果交易經(jīng)驗(yàn)沒(méi)有滿兩年，（開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限）現(xiàn)在肯定是做不了。如果證券賬戶數(shù)超過(guò)三個(gè)（滬市），也不能再開(kāi)第四個(gè)。
記者注意到，在上述開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限過(guò)程中，客戶的身份證、手機(jī)卡、銀行卡、證券賬戶等均掌握在中介手中，于是表達(dá)了對(duì)此的擔(dān)憂。
胡凱提到，“我們把這么多錢(qián)打到客戶的賬戶，要注意風(fēng)險(xiǎn)啊。我們會(huì)把密碼改掉，客戶不能登了，等權(quán)限開(kāi)通完畢，這些東西都還給客戶的。”
記者再次表達(dá)了對(duì)個(gè)人信息方面的擔(dān)憂，“你們這個(gè)看起來(lái)也就是一個(gè)loft形式的公寓，感覺(jué)好像說(shuō)跑就能跑。”
胡凱回應(yīng)道：“我們又不只做你這個(gè)單子，我們要賺錢(qián)的，至于嗎？我們開(kāi)新三板的戶（500萬(wàn)資產(chǎn)門(mén)檻），都開(kāi)了很多，不會(huì)去做這種事情的，沒(méi)有意義。”
墊資合同實(shí)為借據(jù)
談到風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，胡凱等人作為中介也很謹(jǐn)慎，對(duì)記者說(shuō)道：“為了規(guī)范，要簽一個(gè)協(xié)議，就是墊資協(xié)議。主要是為了在法律層面上確認(rèn)資金是屬于我們的。如果沒(méi)有法律依據(jù)的話，錢(qián)打進(jìn)去了，資金風(fēng)險(xiǎn)就很大，至少在文字上我們要確保這個(gè)事情法律上是許可的。我們墊資，把資金打入客戶的指定銀行賬戶、證券賬戶，客戶承諾資金僅用于開(kāi)戶，做完之后歸還資金。”
簽協(xié)議是與個(gè)人簽。胡凱對(duì)此解釋，“首先，咱們墊資這個(gè)事，是有點(diǎn)違規(guī)，這是第一點(diǎn)。第二點(diǎn)，因?yàn)閭€(gè)人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，公司承擔(dān)有限責(zé)任，所以借貸業(yè)務(wù)不要跟公司簽，要與個(gè)人簽。”
記者現(xiàn)場(chǎng)看到所謂的墊資協(xié)議，其實(shí)更像是一個(gè)借條，上面要載明借款人的姓名、身份證號(hào)，某人于某日，向某人借款1000萬(wàn)元，載明用于開(kāi)戶，并且另要單獨(dú)簽署承諾書(shū)，上面載明借款人的身份信息，銀行卡號(hào)、證券賬戶及密碼等等。
記者訪問(wèn)的那天之前，據(jù)該中介稱，已經(jīng)幫助開(kāi)通了兩個(gè)科創(chuàng)板權(quán)限的賬戶，并且成功了。
對(duì)于墊資開(kāi)戶收費(fèi)，胡凱表示目前統(tǒng)一價(jià)格是2萬(wàn)，不會(huì)薄利多銷(xiāo),“畢竟是1000萬(wàn)，而且開(kāi)的人也蠻多。即使是100萬(wàn)，放10天也是一樣的。以后可能人多了，還會(huì)漲價(jià)。因?yàn)橘Y金是有限的，1000萬(wàn)進(jìn)去了，一天也做不了幾個(gè)。”
胡凱還向記者保證，“開(kāi)不成我退錢(qián)。你放心，我和券商也是有合作的，券商也都是認(rèn)可的，如果說(shuō)不成功的話，我們也不會(huì)干這個(gè)。”
胡凱等2人表示，港股通等權(quán)限，到時(shí)候能開(kāi)的也順便可以幫忙開(kāi)通，“順便的事情，為什么不做？也不多收錢(qián)。”
（文中范齊、胡凱等為化名）
【北京實(shí)地調(diào)查】
墊資開(kāi)戶掮客自稱中信建投經(jīng)紀(jì)人
在北京一家咖啡館，在約好的時(shí)間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以“投資者”身份見(jiàn)到了自稱中信建投經(jīng)紀(jì)人的“墊資開(kāi)戶”掮客老唐。
（為還原現(xiàn)場(chǎng)情景，本文將以第一人稱敘述）
老唐將端坐在沙發(fā)上的身子向右歪了一下，順手從后面的褲兜里拽出了證件，攤在桌上，什么話也沒(méi)說(shuō)。
我第一眼看到的是明顯褪了色的身份證。我本能地注意了身份證上顯示的出生日期，接著目光移到連有藍(lán)色帶子的工作牌，上面寫(xiě)有“中信建投”的券商簡(jiǎn)稱，與昨天他的自我介紹一致：中信建投證券公司的經(jīng)紀(jì)人。
雖然叫老唐，但他看起來(lái)一點(diǎn)不老，皮膚亮白，毫無(wú)皺紋。這位身著白襯衫的中年人也顯得很沉穩(wěn)。
接下來(lái)將近一個(gè)小時(shí)，我倆要談的就是，怎么把我賬戶的資產(chǎn)做到日均50萬(wàn)，還有就是墊資費(fèi)用的問(wèn)題。
而記者此后也按他證件上的名字，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)上查詢到，中信建投有這樣一個(gè)名字的證券經(jīng)紀(jì)人。
當(dāng)年幫多人墊資開(kāi)新三板賬戶
當(dāng)時(shí)是下午上班時(shí)間，最近科創(chuàng)板開(kāi)通權(quán)限的業(yè)務(wù)已經(jīng)火熱了。 面前這位資深業(yè)內(nèi)人士，沒(méi)忙著接待開(kāi)通權(quán)限的客戶，而單獨(dú)出來(lái)，也是很給我面子。在我排隊(duì)點(diǎn)咖啡的那一刻，我聽(tīng)到他還接著電話，“行，那你要開(kāi)的話，把你公司名字發(fā)給我。”
咖啡送過(guò)來(lái)后，他開(kāi)口第一句話是：“怎么說(shuō)呢，我們相當(dāng)于一個(gè)中介，我客戶他出錢(qián)。別人要用錢(qián)，就臨時(shí)借給他。”
原來(lái)老唐并不是出資人，而是信息中介。
他的“墊資”業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)很豐富了，是在當(dāng)年新三板中開(kāi)啟這一“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”的，幾年間做了很多業(yè)務(wù)。但他自始便強(qiáng)調(diào)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)純屬個(gè)人行為，與自己所在券商無(wú)關(guān)系。
他一直強(qiáng)調(diào)做“墊資”純屬個(gè)人行為，在他看來(lái)，券商出面“墊資”就是“明顯違規(guī)”，“政策為啥要設(shè)門(mén)檻，就是為了防止不符合要求，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的人進(jìn)來(lái)擾亂市場(chǎng)。”
但為何老唐自己又干得起勁呢？他又有一套解釋：政策沒(méi)有規(guī)定不能借錢(qián)開(kāi)戶，咱們這樣做也不算是違規(guī)，最多算是鉆了漏洞，只要不違法就行。
墊資利息高達(dá)72%
我最關(guān)注的就是收費(fèi)問(wèn)題。
“兩萬(wàn)五！”他手臂交叉架在胸前看著我。
這不是日利率 2.5‰嘛，年化豈不是天文數(shù)字了，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)最高法規(guī)定的民間借貸利率上限。
現(xiàn)在關(guān)鍵是看兩萬(wàn)五能有多大浮動(dòng)。“那最少多少吧？”他倒是很直爽，說(shuō)最少兩萬(wàn)，“這是這么多年最低價(jià)了。”
1000萬(wàn)元用一天收2萬(wàn)，日利率達(dá) 2‰，年化利率居然高達(dá)72%了（銀行年化利率按360天計(jì)算）！
我問(wèn)老唐：“今天能見(jiàn)到500萬(wàn)嗎，我身份證、銀行卡都在包里帶著。”
他說(shuō)當(dāng)天是周四，即便當(dāng)天轉(zhuǎn)賬，兩天后就是周末，資金賬戶500萬(wàn)還是取不出來(lái)，夜長(zhǎng)夢(mèng)多，“今天不行，怎么著也得到下周一了。”
為了要我體現(xiàn)誠(chéng)意，老唐又提出，讓我先交訂金1萬(wàn)塊，他回頭就聯(lián)系“金主”準(zhǔn)備500萬(wàn)，下周一再收身份證、銀行卡及密碼。
墊資曾有被騙走的
500萬(wàn)沒(méi)見(jiàn)著，倒是我先掏一萬(wàn)，還要押上身份證、交出銀行卡，還下周一才能見(jiàn)到“金主”。
對(duì)此，他倒是理直氣壯，“這有啥不放心的呢，我客戶他那500萬(wàn)還放你那兒呢，就為了貪你那一萬(wàn)塊錢(qián)，不干了可能嗎？”接著又說(shuō)他自己也冒著很大風(fēng)險(xiǎn)，要是他們公司領(lǐng)導(dǎo)知道，“那不就玩完了嗎！”
對(duì)于墊資開(kāi)戶，操作套路上老唐已非常嫻熟，以至于每一個(gè)可能的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)他都能講得頭頭是道，“把幾百萬(wàn)塊錢(qián)擱你賬戶，又不是很信任的關(guān)系，那誰(shuí)放心啊，拿你手上，萬(wàn)一，咔，你一改個(gè)密碼，對(duì)吧。”
他言猶未盡，說(shuō)即便這么操作，依然有風(fēng)險(xiǎn)，之前就有被騙跑的。
他又接著講這套設(shè)計(jì)嚴(yán)密的流程。次周一客戶到了后，我交出這些證件和卡，便和“金主”簽協(xié)議，“金主”現(xiàn)場(chǎng)通過(guò)電腦把資金轉(zhuǎn)入銀行卡，然后銀證轉(zhuǎn)賬，再?gòu)淖C券賬戶轉(zhuǎn)出來(lái)，看能否順利轉(zhuǎn)出，他解釋，這是測(cè)試會(huì)否存在“T 1”問(wèn)題，如果當(dāng)場(chǎng)順暢轉(zhuǎn)出，接著“金主”就把密碼改掉。
“這就完事了。放心好了，然后他肯定會(huì)把錢(qián)轉(zhuǎn)進(jìn)去。過(guò)兩天之后，他會(huì)再轉(zhuǎn)出來(lái)。轉(zhuǎn)出來(lái)之后，這業(yè)務(wù)就完成了，”他接著說(shuō)，“如果非要堅(jiān)持現(xiàn)場(chǎng)到賬，那行，就定在下周一下午四點(diǎn)左右見(jiàn)，我們和客戶約好時(shí)間，四點(diǎn)一進(jìn)賬，證券公司銀證轉(zhuǎn)賬這個(gè)業(yè)務(wù)就關(guān)閉，錢(qián)也就轉(zhuǎn)不回來(lái)了。我們就是怕，錢(qián)一轉(zhuǎn)進(jìn)去，哎，你一收到信息，好，拿另一個(gè)身份證，啪，一改密碼，錢(qián)轉(zhuǎn)走了。”他解釋，從頭到尾防范的風(fēng)險(xiǎn)就是這個(gè)，怕幾百萬(wàn)上千萬(wàn)的錢(qián)飛了。
多家券商接受墊資開(kāi)戶
近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就墊資開(kāi)戶問(wèn)題走訪了多家證券公司。
當(dāng)記者來(lái)到位于深圳市福田某寫(xiě)字樓中的證券公司咨詢科創(chuàng)板開(kāi)通權(quán)限時(shí)，一位體形瘦高的女職員熟練地告訴記者科創(chuàng)板的開(kāi)通權(quán)限的要求，并反問(wèn)記者有沒(méi)有在該證券公司開(kāi)戶，第一筆交易距離現(xiàn)在有沒(méi)有2年。
記者向她表明自己是想通過(guò)民間墊資來(lái)開(kāi)通權(quán)限，她直接告訴記者： “可以啊！”
記者走訪多家證券公司，部分表示會(huì)對(duì)投資人進(jìn)行身份核查。該證券公司職員也提到了身份驗(yàn)證。
“對(duì)啊，看你的錢(qián)符不符合。比如你那么年輕有那么多錢(qián)，肯定會(huì)有人懷疑你。不過(guò)能解釋清楚就行。”該工作人員稱。
記者進(jìn)一步詢問(wèn)具體會(huì)如何審查。該證券公司工作人員告訴記者，“看你的能力啊，如果覺(jué)得你能力不夠有那么多錢(qián)，是不是說(shuō)你家里有錢(qián)……主要是擔(dān)心有洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。”
記者表現(xiàn)出怕審查過(guò)不了的樣子。該工作人員話鋒一轉(zhuǎn)稱：“這些可能性不大，沒(méi)事。”
見(jiàn)記者還有疑慮，該工作人員 “求助”另一位同事——馬總。馬總稱，配合回訪就行了。
“我會(huì)給你打電話，系統(tǒng)到時(shí)候會(huì)提示，你配合回訪。”
記者向這位馬總詢問(wèn)，開(kāi)通科創(chuàng)板后，資金取出后會(huì)不會(huì)影響后續(xù)賬戶交易。馬總稱，開(kāi)完之后你轉(zhuǎn)走沒(méi)事，新三板不行，科創(chuàng)板沒(méi)關(guān)系。
開(kāi)通權(quán)限后資金立馬可以撤走，那科創(chuàng)板門(mén)檻的意義是什么？記者又向這位馬總拋出一個(gè)疑問(wèn)。
“50萬(wàn)這個(gè)條件很多人不滿足，不是誰(shuí)都能拿出50萬(wàn)。不過(guò)你愿意你可以’過(guò)橋’，但是很多人不愿意。”
記者以投資人身份走訪多家證券公司，大部分證券公司的態(tài)度與上述證券公司類(lèi)似。
若資金跟身份不匹配，可能會(huì)被重點(diǎn)監(jiān)控
但是也有少數(shù)證券公司直接向記者表明可能會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。
記者走訪了一家證券營(yíng)業(yè)廳，快到飯點(diǎn)時(shí)，該營(yíng)業(yè)廳仍有不少投資人在排隊(duì)等待。
記者向工作人員表明自己的資金是通過(guò)墊資而來(lái)的，是否有風(fēng)險(xiǎn)。該工作人員稱，科創(chuàng)板開(kāi)通是自動(dòng)校驗(yàn)投資人是否滿足要求。只要開(kāi)通的時(shí)候，賬戶滿足要求就可以了。不過(guò)資金要跟投資人的職業(yè)、身份、收入相匹配。如果資金金額跟身份不匹配，可能會(huì)被重點(diǎn)監(jiān)控。”
記者表示擔(dān)心未來(lái)賬戶會(huì)影響交易時(shí)，該證券公司工作人員告訴稱，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要投資人承擔(dān)，到時(shí)候要是真核查起來(lái)會(huì)很麻煩的。
另一家證券公司提到了反洗錢(qián)問(wèn)題。記者走訪過(guò)程中，向多家證券公司咨詢非自有資金開(kāi)通權(quán)限是否有風(fēng)險(xiǎn)，其中一家證券公司的工作人員直接告訴記者，現(xiàn)在反洗錢(qián)查得很?chē)?yán)的。當(dāng)記者進(jìn)一步詢問(wèn)會(huì)如何審查時(shí)，該工作人員也搬出了“救兵”——杰哥。
“杰哥”了解情況后，建議記者不要用這種途徑進(jìn)行開(kāi)通權(quán)限。該工作人員也表示，建議不要用非自有資金進(jìn)行開(kāi)戶，現(xiàn)在人行查反洗錢(qián)查得很?chē)?yán)，怕投資人賬戶的錢(qián)不干凈。
記者繼續(xù)詢問(wèn)，開(kāi)通賬戶后把錢(qián)撤走會(huì)不會(huì)影響后續(xù)賬戶交易。該工作人員稱不會(huì)。但是一旁的“杰哥”打斷“了我們的對(duì)話，“現(xiàn)在是不會(huì)，但是不代表以后。不知道交易所會(huì)不會(huì)有新的規(guī)則。新三板以前也沒(méi)有提及，但是后來(lái)新三板有做要求。所以科創(chuàng)板也有這種可能。”
業(yè)內(nèi)人士：墊資開(kāi)戶違背監(jiān)管要求
墊資開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限，是否存在隱患？對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者咨詢了多位律師和業(yè)內(nèi)人士。
某證券業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于官方對(duì)科創(chuàng)板支持力度很大，各界期望很大，所以肯定受到市場(chǎng)的熱捧。雖然科創(chuàng)板的門(mén)檻要比新三板低，流動(dòng)性更好，但50萬(wàn)的門(mén)檻仍然不低，墊資情況存在。但是監(jiān)管肯定不認(rèn)可墊資，因?yàn)椴糠滞顿Y者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，所以才會(huì)設(shè)置門(mén)檻。提供墊資，使門(mén)檻形同虛設(shè)，不是監(jiān)管層初衷。
低于50萬(wàn)元，融資融券形成的資產(chǎn)除外。同時(shí)，他也指出，如果堅(jiān)持合格投資者的概念，不僅局限在開(kāi)戶時(shí)要合格，其實(shí)應(yīng)該也要規(guī)范開(kāi)戶之后，投資人賬戶資產(chǎn)狀況應(yīng)該有一個(gè)持續(xù)的合格要求。所以可能還需要更多細(xì)節(jié)上的考慮。如果從法理角度來(lái)說(shuō)，投資人必須具備資格才能進(jìn)行交易的話，那么這個(gè)要求不應(yīng)該只是開(kāi)戶這一個(gè)要求，而應(yīng)該是一個(gè)過(guò)程的要求。
某律師告訴記者，其實(shí)科創(chuàng)板設(shè)置“門(mén)檻”更多是從保護(hù)投資者的角度考慮。如果投資者不具有相應(yīng)的投資能力，去投資科創(chuàng)板不具備承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。而科創(chuàng)板也是借鑒了新三板的開(kāi)戶條件，但也借鑒了新三板開(kāi)戶資金流動(dòng)性較弱的教訓(xùn)，所以把門(mén)檻降低了。該律師認(rèn)為，借錢(qián)開(kāi)通權(quán)限實(shí)際上也擴(kuò)大了投資人的風(fēng)險(xiǎn)。
民間借貸利率超過(guò)24%不受法律保護(hù)
王智斌告訴記者，墊資方和投資人之間的糾紛都屬于民間借貸糾紛。對(duì)于借出方來(lái)說(shuō)，他當(dāng)然是有風(fēng)險(xiǎn)的。對(duì)于借入方也是一樣的，借錢(qián)開(kāi)了戶，要考慮能不能產(chǎn)生投資收益。如果投資虧損了，對(duì)外還要承擔(dān)借款利息，那么對(duì)于借入方的風(fēng)險(xiǎn)就更大了。
對(duì)于民間借貸這一部分來(lái)說(shuō)，如果借出方和借入方對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后都認(rèn)為沒(méi)有問(wèn)題，有可能可以達(dá)成一個(gè)借貸交易。而這個(gè)法律并不禁止。一旦一方出現(xiàn)判斷失誤，那么這個(gè)可能會(huì)引發(fā)新的糾紛，就是通過(guò)法律訴訟來(lái)解決。
不過(guò)，王智斌接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，年化利率只要不超過(guò)24%就是受法律保護(hù)的。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從墊資方了解到，墊資的日利率按照千分之二收取。據(jù)此計(jì)算，年利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出24%甚至36%的要求，超過(guò)70%。
2015年，最高法院發(fā)布了《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》(下稱《規(guī)定》)。《規(guī)定》明確：借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過(guò)年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，最高法院司法解釋設(shè)定了民間借貸利率的三個(gè)區(qū)間：第一個(gè)是司法保護(hù)區(qū)，年利率24%以下的民間借貸，法院予以司法保護(hù)；第二個(gè)是無(wú)效區(qū)，年利率超過(guò)36%的民間借貸，超過(guò)部分法院將認(rèn)定無(wú)效；第三個(gè)是自然債務(wù)區(qū)，即年利率為24%至36%這個(gè)區(qū)間，如果要提起訴訟，要求法院保護(hù)，法院不會(huì)保護(hù)，但當(dāng)事人愿意自動(dòng)履行，法院也不反對(duì)。
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